引言
韓國的加密貨幣市場可能是最為活躍和成熟的，在韓國幾乎沒有人不知道 BTC，人們對(duì)待新興項(xiàng)目也更為友好。尤其是年輕人對(duì)加密貨幣的熱衷程度遠(yuǎn)超大齡群體，同時(shí)，因?yàn)轫n國的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，年輕人的 FOMO 情緒更強(qiáng)。
1、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及現(xiàn)狀
韓國是一個(gè)高收入發(fā)達(dá)國家，也是經(jīng)合組織工業(yè)化程度最高的成員國。LG 電子和三星等韓國品牌享譽(yù)國際，并以其優(yōu)質(zhì)的電子產(chǎn)品和其他制成品贏得了韓國的聲譽(yù)。韓國于 1996 年成為經(jīng)合組織成員國。
地理位置及人口規(guī)模
韓國，又稱大韓民國 ( ROK )，位于朝鮮半島南部，從亞洲大陸延伸約 1,100 公里，沿朝韓非軍事區(qū)與朝鮮接壤，其西部邊界由黃海形成，東部邊界由日本海界定。韓國（包括其所有島嶼）位于北緯 33°至 39°、東經(jīng) 124°至 130°之間，總面積為 100,410 平方公里（38,768.52 平方英里），該國聲稱自己是整個(gè)半島和鄰近島嶼的唯一合法政府。
據(jù)估計(jì)：2022 年韓國人口約為 5170 萬，但韓國的出生率在 2009 年成為世界最低，是經(jīng)合組織國家中勞動(dòng)年齡人口下降幅度最大的國家，預(yù)計(jì)到 2025 年，65 歲及以上人口比例將達(dá)到 20% 以上，到 2050 年將接近 45%。
另外，韓國以其人口密度而聞名，2022 年估計(jì)為每平方公里 514.6 人，是全球平均水平的 10 倍多，除微型國家和城市國家外，它是世界人口密度第三大的國家。韓國也是世界上種族結(jié)構(gòu)最同質(zhì)的社會(huì)之一，朝鮮族約占總?cè)丝诘?96%，由于許多移民本身就是朝鮮族，因此統(tǒng)計(jì)數(shù)字沒有記錄種族，因此很難估計(jì)準(zhǔn)確的數(shù)字。
經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和特點(diǎn)
韓國是一個(gè)混合經(jīng)濟(jì)體系，其主要產(chǎn)業(yè)包括紡織、鋼鐵、汽車制造、造船和電子。在過去幾十年，韓國的快速增長主要得益于電子產(chǎn)品和電信設(shè)備的出口，這些產(chǎn)品為該國贏得了全球頂級(jí)生產(chǎn)國和創(chuàng)新中心的美譽(yù)。
該國在核電、消費(fèi)電子和生物技術(shù)等許多全球主要行業(yè)中占有重要甚至主導(dǎo)地位，并致力于成為智能電網(wǎng)技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng) (IoT) 和機(jī)器人技術(shù)等其他幾個(gè)領(lǐng)域的主要參與者。
韓國經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重依賴國際貿(mào)易，2014 年，韓國是世界第五大出口國和第七大進(jìn)口國。然而，在利率環(huán)境收緊和外部需求減弱對(duì)韓國出口的背景下，預(yù)計(jì)近期經(jīng)濟(jì)增長將溫和但放緩。尤其是韓國的主要出口產(chǎn)品半導(dǎo)體，在 2023 年 4 月下降了 41%，國際貨幣基金組織預(yù)測(cè) 2023 年實(shí)際 GDP 增長率為 1.5%。
截至 2023 年，韓國有 82 家財(cái)閥。這些企業(yè)集團(tuán)通常由一個(gè)家族經(jīng)營，總資產(chǎn)超過 5 萬億韓元（36.90 億美元）。韓國財(cái)閥是由個(gè)人或家族經(jīng)營和控制的韓國大型工業(yè)集團(tuán)。市值超過 3750 億美元的三星是最有價(jià)值的財(cái)閥之一，比卡塔爾的經(jīng)濟(jì)規(guī)模還要大。Statista.com 數(shù)據(jù)顯示，截至 2023 年 5 月，五大企業(yè)集團(tuán)（也稱為財(cái)閥）三星、SK 集團(tuán)、現(xiàn)代汽車公司、LG 和 POSCO 占韓國 82 個(gè)主要商業(yè)集團(tuán)總收入的近 53%。
韓國 GDP 排名
韓國經(jīng)濟(jì)是世界上最大、最先進(jìn)的經(jīng)濟(jì)體之一，是全球第 13 大名義 GDP 和第 14 大購買力平價(jià) GDP 的國家。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，2022 年韓國的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）為 1.67392 萬億 US 美元。韓國的 GDP 占世界經(jīng)濟(jì)的 0.72%。
通脹率數(shù)據(jù)
2024 年 4 月，韓國年通貨膨脹率放緩至 2.9%，而上個(gè)月為 3.1%，略低于市場預(yù)測(cè)的 3%。這是自 1 月份以來的最低讀數(shù)，因?yàn)槭称泛头蔷凭嬃希?.9%vs 3 月的 6.7%）以及餐廳和酒店（3%vs 3.4%）的成本上漲速度較慢。
與此同時(shí)，住房、電力、燃?xì)夂退某杀疽韵嗤乃俣壬蠞q（1.8%），而價(jià)格上漲速度更快（2.9%vs 2.8%）。按月計(jì)算，通貨膨脹在上個(gè)月微漲 0.1% 后停滯不前，低于市場預(yù)期的 0.2% 上漲。
韓國的法定貨幣
韓元是韓國的官方貨幣。它的貨幣代碼是 KRW，符號(hào)是韓元。韓元的轉(zhuǎn)換因子為 6 位有效數(shù)字。它是一種法定貨幣。據(jù)研究公司 Kaiko 數(shù)據(jù)，2024 年第一季度，韓元成為全球加密貨幣交易的主要貨幣，累計(jì)交易量為 4560 億美元，反映了韓國對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)加密資產(chǎn)日益增長的投機(jī)興趣。
2、加密市場現(xiàn)狀和特點(diǎn)
用戶占比高
據(jù)韓國金融情報(bào)機(jī)構(gòu) (KOFIU) 公布的加密資產(chǎn)業(yè)務(wù)半年度報(bào)告，截至 2023 年下半年，韓國注冊(cè)加密資產(chǎn)交易所的活躍用戶數(shù)增加了 39 萬，在韓國有超過 640 萬（11% 人口）。
采用率高
在精通技術(shù)的人口和對(duì)金融創(chuàng)新的濃厚興趣的推動(dòng)下，韓國的加密貨幣所有權(quán)和采用率顯著且不斷增長。這些投資者中大多數(shù)人主要從事以中心化交易所為中心的投資活動(dòng)，這使得中心化交易所在韓國加密貨幣市場中的影響力顯著。同時(shí)，韓國的加密貨幣擁有量大幅增加，尤其在 40 多歲和 50 多歲的個(gè)人以及 20 多歲和 30 多歲的年輕投資者中得到了顯著的采用。
交易規(guī)模大
另外，隨著新一輪周期來臨和 BTC 價(jià)格上漲，韓國加密貨幣交易狂潮再度興起，在 2024 年 3 月份韓國國內(nèi)加密貨幣交易所的交易量達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的 11.8 萬億韓元（約合 90 億美元），超過了當(dāng)時(shí)韓國股市的交易量，11.47 萬億韓元（約合 87 億美元）。
3、加密用戶特征
根據(jù)最近的數(shù)據(jù)，韓國的加密貨幣擁有量大幅增加。這包括多樣化的人口統(tǒng)計(jì)范圍，在 40 多歲和 50 多歲的個(gè)人以及 20 多歲和 30 多歲的年輕投資者中得到了顯著的采用。根據(jù) Forkast 的報(bào)告，31% 的韓國投資者年齡在 30 多歲，27% 在 40 多歲，四分之一在 20 多歲。
女性用戶占比超過其他區(qū)域市場
根據(jù) Kucoin2023 年的調(diào)查顯示：
- 韓國 18 至 60 歲的成年互聯(lián)網(wǎng)用戶中有 26% 在過去六個(gè)月內(nèi)投資了加密貨幣；
- 在整個(gè)加密投資者人群中，男性（56%）的參與率高于女性（44%）；
- 18–30 歲的年輕女性（Z 時(shí)代）的投資顯著增加，占女性加密投資者的 67%；
- 這一趨勢(shì)表明，女性，特別是 Z 時(shí)代的女性，可能在未來的加密貨幣投資中扮演更重要的角色。
Z 世代更傾向一夜暴富
該調(diào)查還分析了人們投資加密貨幣的不同動(dòng)機(jī)：
- 高年齡人群的動(dòng)機(jī)是長期財(cái)富積累（47%）；
- X 世代更傾向于長期投資（55%）和投資組合多樣化（38%）；
- Z 時(shí)傾向于快速收益，其中 38% 的人旨在「一夜暴富」，而整體平均水平為 30%；
- 年輕的投資主要由 FOMO 情緒驅(qū)動(dòng)，這種心態(tài)反映在他們更高的交易頻率上，64% 的 Z 時(shí)代投資者每周交易一次以上，相比之下，Y 時(shí)代的這一比例為 48%，X 時(shí)代的這一比例為 42%。
此外，Z 時(shí)代對(duì)加密投資的娛樂價(jià)值表現(xiàn)出更高的興趣（27%），認(rèn)為這是一項(xiàng)不僅僅是財(cái)務(wù)回報(bào)的有趣活動(dòng)。
4、韓國的 CEX 現(xiàn)狀
韓國是世界上最大、最活躍的加密貨幣市場之一，根據(jù) CoinGecko 的數(shù)據(jù)，截至 2024 年 5 月 14 日，其五個(gè)獲得許可的交易所 Upbit、Bithumb、Coinone、Korbit 和 Gopax 處理了價(jià)值超過 20 億美元的加密交易。
Upbit
Upbit 是韓國最大的交易所，以超過 80% 的交易量（15 億 USD 截至 2024 年 5 月 17 日）主導(dǎo)市場，使其成為全球前五大加密貨幣交易所之一，它還在新加坡、泰國和印度尼西亞開展業(yè)務(wù)，并專注于東南亞加密主要市場。
Bithumb
Bithumb 成立于 2014 年，現(xiàn)已發(fā)展成為總部位于韓國首爾的韓國最大、最有影響力的密碼貨幣交易所之一。根據(jù) Coingecko 的數(shù)據(jù)，截至 2024 年 5 月 14 日，它以 4.11 億 USD 的日交易量排名第二。
其他 CEX
根據(jù) Coingecko 的數(shù)據(jù)：截至 2024 年 5 月 17 日，與 Upbit 和 Bithumb 相比，其他 CEX 的市場份額很小，因?yàn)樗鼈兊娜战灰琢繛?500 萬 USD（Korbit）和 200 萬 USD（Gopax）和 2900 萬（Coinone）。
5、韓國的 Web3 項(xiàng)目
ZEAT
Zeat 是一個(gè)游戲社交平臺(tái)，旨在連接玩家，促進(jìn)尋找游戲伙伴，與朋友聊天和分享內(nèi)容。它支持具有稀松比賽，錦標(biāo)賽和任務(wù)等功能的氏族。ZEAT 旨在集成 Web3 元素，如 NFTs，SocialFi 和令牌，以增強(qiáng)游戲體驗(yàn)。該平臺(tái)的 AI 推薦系統(tǒng)幫助玩家發(fā)現(xiàn)志同道合的人并建立社區(qū)。
CXT.Tax
CXT.Tax 也被稱為 CryptoTax，是一個(gè)旨在有效管理加密貨幣資產(chǎn)和稅收的平臺(tái)。它提供各種交易平臺(tái)的交易數(shù)據(jù)聚合、資產(chǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控以及最新的新聞和披露等功能。用戶可以預(yù)覽和報(bào)告稅收，估計(jì)未來的稅收負(fù)債，并接收有關(guān)其資產(chǎn)的重要更新的通知。CryptoTax 旨在簡化投資者的數(shù)字資產(chǎn)管理和稅務(wù)合規(guī)性。
DSRV
DSRV 是一家總部位于韓國首爾的區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施公司。它提供一系列服務(wù)，包括節(jié)點(diǎn)操作、質(zhì)押和區(qū)塊鏈開發(fā)工具。DSRV 支持 40 多個(gè)主要的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，運(yùn)營著 4000 多個(gè)節(jié)點(diǎn)。該公司還提供產(chǎn)品，如多鏈環(huán)境的集成開發(fā)工具 Welldone Studio 和全面的多鏈開發(fā)套件 All That Node。DSRV 旨在簡化區(qū)塊鏈接入，促進(jìn)行業(yè)內(nèi)的可持續(xù)增長。
Hyperithm
Hyperithm 是一家總部位于東京和首爾的數(shù)字資產(chǎn)管理公司，專門從事量化交易和風(fēng)險(xiǎn)投資。他們利用先進(jìn)的交易策略和投資專業(yè)知識(shí)，在數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域提供機(jī)構(gòu)級(jí)服務(wù)。
KODA
Korea Digital Asset (KODA) 由韓國最大的零售銀行 KB 國民銀行（韓國最大的零售銀行）、Haechi Labs 和 2020 年韓國 VC 基金哈希資助的韓國最大的機(jī)構(gòu)加密托管服務(wù)公司 Koda 于 2023 年 2 月 22 日宣布，其托管的加密資產(chǎn)價(jià)值在 2023 年下半年擴(kuò)大了近 248%。
6、韓國加密風(fēng)投
Lecca Ventures
Lecca Ventures 是一家總部位于韓國的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，專注于 Web3 和加密貨幣領(lǐng)域。他們專注于投資于社區(qū)驅(qū)動(dòng)的初創(chuàng)企業(yè)，特別是那些由有遠(yuǎn)見的創(chuàng)始人領(lǐng)導(dǎo)的企業(yè)。Lecca Ventures 采用實(shí)踐方法，不僅提供資本，還積極參與其投資組合公司的開發(fā)和擴(kuò)展。
他們的投資策略強(qiáng)調(diào)質(zhì)量而非數(shù)量，旨在支持在 Web3 領(lǐng)域提供獨(dú)特和創(chuàng)新解決方案的初創(chuàng)企業(yè)。他們的投資組合包括 Airstack、Alloyx、Nibiru、Shield、Anima 和 Mission ate Cash 等公司，這些公司以其對(duì)加密行業(yè)的貢獻(xiàn)而聞名。
Hashed
Hashed 是一家總部位于首爾的知名區(qū)塊鏈投資公司和孵化器，在硅谷設(shè)有辦事處。該公司專注于支持和投資創(chuàng)新的區(qū)塊鏈項(xiàng)目和 Web3 初創(chuàng)企業(yè)。哈希德由 Simon Kim 創(chuàng)立，致力于通過支持有遠(yuǎn)見的企業(yè)家和為其投資組合公司提供全面支持來構(gòu)建去中心化的未來。哈希德在全球區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中扮演重要角色，舉辦韓國區(qū)塊鏈周等活動(dòng)，以促進(jìn)行業(yè)內(nèi)的社區(qū)和協(xié)作。
7、韓國的加密市場監(jiān)管
韓國已經(jīng)建立了一個(gè)全面的加密貨幣監(jiān)管框架，旨在確保投資者保護(hù)和市場誠信，該框架的關(guān)鍵組成部分包括：
數(shù)字資產(chǎn)基本法案
這項(xiàng)即將出臺(tái)的立法旨在提供一種結(jié)構(gòu)化的方法來監(jiān)管虛擬資產(chǎn)。它包括對(duì)虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商（VASPs）的監(jiān)管規(guī)定、發(fā)行和上市加密貨幣的標(biāo)準(zhǔn)以及防止不公平交易行為的信息披露要求。
反洗錢（AML）和合規(guī)
金融情報(bào)部門（FIU）正在加強(qiáng)對(duì)加密貨幣交易所的審查。FIU 的策略包括嚴(yán)格的檢查和執(zhí)行嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以遏制洗錢和貪污等非法活動(dòng)。交易所必須獲得實(shí)名驗(yàn)證服務(wù)，并將用戶資金與公司資金分開。
投資者保護(hù)措施
在 Terra-LUNA 倒閉等引人注目的事件之后，監(jiān)管重點(diǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)向加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)。這包括對(duì)代幣發(fā)行和上市的更嚴(yán)格控制，以及高級(jí)公職人員的強(qiáng)制性披露，以防止利益沖突。
全球一致性標(biāo)準(zhǔn)
韓國的監(jiān)管努力與全球標(biāo)準(zhǔn)保持一致，例如金融行動(dòng)特別工作組（FATF）制定的標(biāo)準(zhǔn)。這確保了該國的法規(guī)與國際最佳實(shí)踐保持一致，增強(qiáng)了其數(shù)字資產(chǎn)市場的可靠性和安全性。這些措施旨在為韓國的加密貨幣交易創(chuàng)造一個(gè)更安全、更透明的環(huán)境，平衡創(chuàng)新需求與保護(hù)投資者和維護(hù)市場穩(wěn)定的必要性。
8、韓國的稅收政策
韓國對(duì)加密貨幣的稅收政策正在演變，反映了政府平衡監(jiān)管和市場增長的努力。最初，韓國計(jì)劃從 2022 年開始對(duì)超過 250 萬韓元（約合 2300USD 美元）的加密貨幣收益征收 20% 的稅。然而，由于行業(yè)反對(duì)和立法變化，這面臨了幾次延遲。截至目前，該稅的實(shí)施已推遲至 2025 年 1 月，該稅適用于加密貨幣交易收入，并將要求投資者報(bào)告其收益以征稅。此外，執(zhí)政的人民力量黨提議再次推遲優(yōu)先建立全面的監(jiān)管框架，可能將生效日期推遲到 2027 年。
稅收法規(guī)將加密貨幣收益歸類為「雜項(xiàng)收入」，任何加密資產(chǎn)的非出售轉(zhuǎn)讓，如贈(zèng)與或繼承，都要繳納法定贈(zèng)與和繼承稅率，最高可達(dá) 50%。韓國政府還專注于提高透明度和打擊加密市場的非法活動(dòng)，要求交易所共享交易記錄，并要求高級(jí)公職人員從 2024 年開始披露其持有的加密貨幣。
在韓國，資本利得稅稅因資產(chǎn)類型和賣方是居民還是非居民而異；
非居民需對(duì)來自韓國的收入繳納資本利得稅，稅率和規(guī)則通常與居民相似；
9、總結(jié)
韓國作為 G20 的成員，并擁有由三星和現(xiàn)代等公司支持的強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)，在全球經(jīng)濟(jì)格局中扮演著重要角色。同時(shí)，韓國也是一個(gè)文化高度單一的市場。如果沒有在韓國境內(nèi)運(yùn)營的真正的韓國團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)很難進(jìn)入韓國市場。
另一方面，韓國的金融系統(tǒng)有非常高的信任度，這也導(dǎo)致韓國用戶對(duì)去中心自托管和 DeFi 的熱忱不高。但是出于投資、保值和暴富需求的 FOMO 情緒，讓韓國的加密市場依舊表現(xiàn)出色，在全球加密市場中獨(dú)樹一幟，尤其持牌加密貨幣交易所和用戶的大量采用。
截至 2024 年，韓國的加密貨幣市場確實(shí)以快速發(fā)展的監(jiān)管環(huán)境、加強(qiáng)的政府監(jiān)督和重大的市場活動(dòng)為標(biāo)志，加上高水平的市場參與和嚴(yán)格的執(zhí)法措施，韓國已經(jīng)成為全球加密貨幣領(lǐng)域的關(guān)鍵參與者，隨著行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，韓國將有可能在全球加密市場中，扮演更加重要的角色。