本周的新聞通訊中，我們撰寫了有關 Mt. Gox 錢包的最新動態、PayPal 的 PYUSD 擴展到 Solana 以及萬事達卡推出加密憑證功能以促進 P2P 加密傳輸的文章。
Mt. Gox 即將支付款項
5 月 27 日星期二，Mt. Gox 五年多來首次從冷錢包中轉移 BTC。這家破產的東京比特幣交易所將全部 141,868 BTC 余額（約 97 億美元）轉移到新的 1Jbez…APs6 地址，該地址現已清空并均等分配給 Mt. Gox 康復受托人管理的其他 3 個地址。
在資產轉移之后，Mt. Gox 受托人發布了以下聲明：「康復受托人目前正在以安全的方式管理比特幣和比特幣現金。由于康復受托人正在為上述還款做準備，請等待一段時間，直到還款完成。」該聲明暗示，向債權人償還將是 Mt. Gox 破產程序的下一步。值得注意的是，受托人沒有詳細說明還款分配的時間表。
我們的看法：
2014 年 2 月，Mt. Gox 在日本因一系列黑客攻擊損失了近 95 萬 BTC，隨后宣布破產。在隨后的 10 年里，大約 15% 的客戶 BTC 被追回，相當于 141,768 BTC（按當前 BTC 價格計算，價值約 97 億美元）。Mt. Gox 日本破產受托人預計將追回的 BTC 交給大約 2 萬名債權人。
Mt.Gox 破產程序為債權人提供了三種選擇：
- 現在可獲得約 90% 的賠付。
- 可能還需要等待 3 至 5 年才能收到全額。
- 以現金形式收到賠款，無需折扣，但進一步的延遲時間未知。
Galaxy Research 估計，75% 的追回 BTC 選擇以實物形式提前獲得賠付，但會進行減記。以下是根據破產申請、與債權人的對話以及我們自己的估計和假設，對 Mt. Gox 破產過程中的 BTC 余額進行細分：
隨著 Mt. Gox 破產案中債權人期待已久的付款終于即將到來，更廣泛的加密貨幣市場正在猜測，在付款后，分發的代幣中有多少百分比會被出售，以及這種拋售壓力將如何影響 BTC 和 BCH 的價格。盡管市場對日本破產程序的復雜性了解有限，但對最近 Mt. Gox 事態發展的初步反應似乎高估了債權人的拋售壓力。
雖然市場可能預計今年某個時候會有 142,000 BTC 進入市場，但 Galaxy Research 預計實際數量將少得多，其中 65,000 BTC 將交付給個人債權人，另外 30,000 BTC 將交付給索賠基金和單獨的破產。此外，可以合理地假設，從債權人那里獲得債權的基金收到的大部分 BTC 將以實物形式分配給 LP，而不是出售。因此，最初的拋售壓力可能來自個人債權人（65,000 BTC）。
盡管 65,000 BTC 的潛在拋售壓力很大，但 Galaxy 公司研究主管 Alex Thorn 在一份私人研究報告中強調，65,000 BTC 池中的 20,000 名債權人都是比特幣的早期采用者，他們歷史上一直持有比特幣（11% 的 BTC 供應量在 5 年內沒有動過）。據推測，在 451 美元或以下購買 BTC 的 20,000 名債權人中，絕大多數人在意識形態上比今天的廣大持有者更支持比特幣。這些早期的比特幣倡導者在 10 年的多個熊市中抵制了債權買家的強烈而激進的報價，這表明這些早期的比特幣采用者想要回他們的硬幣。此外，資本利得稅后果可能會進一步阻礙任何銷售，因為債權人的投資以美元計算至少增長了 1,400%。破產受托人必須在 10 月 31 日之前進行初始分配，雖然這些鏈上變動似乎表明還款可能很快就會發生，但目前尚不清楚是否即將付款。然而，在破產近 10 年后，債權人終于接近收回部分代幣。 – Gabe Parker、Alex Thorn
PayPal 的 PYUSD 在 Solana 上推出
PayPal 的 PYUSD 穩定幣擴展到 Solana。在 2024 年共識大會上，PayPal 宣布 PayPal USD (PYUSD) 穩定幣現已在 Solana 上可用，成為繼以太坊之后推出 Paxos 發行的穩定幣的第二個區塊鏈。根據 PayPal 的新聞稿，Solana 之所以被選中，是因為「其具有公認的成本效益和高吞吐量」。PayPal 指出，它是用于穩定幣轉賬的最常用區塊鏈（根據 Artemis 的數據），并補充說「Solana 已成為運行代幣化交易的領先區塊鏈，并且是 PYUSD 的理想選擇，因為它將繼續用于支付用例。」
此外，PayPal 在一篇較長的博客文章中指出，其他因素促使 Solana 被選為 PYUSD 擴展，即 Solana 代幣擴展，它為穩定幣支付帶來了「熟悉的金融科技功能」，包括機密轉賬、轉賬掛鉤（用于商業支付的鏡像插件）和備忘錄字段，以實現更用戶友好的記錄保存。
對于用戶來說，無論區塊鏈如何，PYUSD 都將在 PayPal 和 Venmo 錢包上顯示為統一余額。除了 PayPal 和 Venmo 錢包外，感興趣的各方還可以通過 Crypto.com、Phantom 錢包和 Paxos 在 Solana 上購買 PYUSD。
我們的看法：
在向美國超過 1 億 PayPal 和 Venmo 用戶推出 PYUSD 后，PayPal 向 Solana 的擴展現在大大提高了 PYUSD 在支付和商業用例中的可用性。正如我們在加密用例演示中所強調的那樣，Solana Pay 使用戶能夠以 USDC 向商家付款，并在銷售點親自付款或通過在線結賬時以極低的費用獲得近乎即時的確認（Solana 交易通常在 ~0.5 秒內確認，平均網絡費用約為 0.0005 美元）。然而，PYUSD 向 Solana 的擴展一直是意料之中的——2023 年 12 月，Paxos（受 NYDFS 監管的 PYUSD 發行人）已獲得監管機構批準，可以擴展到 Solana，而此前僅限于以太坊。
公告中更有趣的部分是 Solana 代幣擴展所實現的其他功能，這些功能可以增強可編程性。例如：(i) 機密轉賬使商家能夠保持交易金額的私密性（例如，不共享敏感銷售數據），這可以吸引更多商家轉型為完全鏈上業務，(ii) 轉賬掛鉤可以提供基于合規性或授權檢查批準或拒絕轉賬的能力，以及許多其他功能，以及 (iii) 備忘錄字段提供了一個重要的社交因素，這可能是 P2P 加密轉賬增長和采用的關鍵（Venmo 首次推出時的爆炸式增長和流行證明了這一點）。將這種附加實用性與簡化和抽象用戶復雜性的金融科技方法相結合，PayPal 和 Solana 將在解鎖無摩擦支付以吸引大眾方面發揮重要作用。- Charles Yu
萬事達卡為加密貨幣帶來憑證
Mastercard Crypto Credential 推出，以促進 P2P 加密貨幣轉賬。同樣在 Consensus 上，Mastercard 宣布其 Crypto Credential 網絡上線，用于跨境和國內轉賬。該產品的用戶無需依賴冗長而復雜的區塊鏈地址，而是可以使用 Mastercard Crypto Credential 別名以簡化的方式發送和接收加密貨幣。Mastercard Crypto Credential 可驗證消費者和企業之間的鏈上互動，從而為區塊鏈用戶提供更大的信任和保護。該產品還支持信息交換以滿足 Travel Rule 要求，該要求旨在發現和調查洗錢和其他金融犯罪。
周三的公告展示了萬事達卡加密憑證系統的第一個實際應用，該系統于去年在共識大會上推出。除了目前上線的 P2P 交易外，其他潛在用例可能擴展到 NFT、票務和其他解決方案，具體取決于市場和合規性要求。萬事達卡加密憑證系統目前可供歐洲和拉丁美洲多家交易所的用戶使用，包括阿根廷、巴西、法國、危地馬拉、墨西哥、葡萄牙、西班牙、瑞士等。該服務的推出遵循先到先得的原則，但未來幾個月將在參與交易所向超過 700 萬用戶推出更廣泛的可用性，其中包括 Bit2Me、Lirium 和 Mercado Bitcoin。
我們的看法：
與 PayPal 類似，萬事達卡的解決方案提供了重要的抽象優勢，使加密貨幣轉移變得更容易、更快捷。憑借其值得信賴的品牌，用戶在向他人發送加密貨幣時可以更放心。但是，使用可讀的別名代替構成加密錢包地址的長串字母和數字并不是一個新概念 – 許多項目都旨在解決長而復雜的加密地址問題（例如，具有可定制的 ENS 域的以太坊名稱服務）。但是，萬事達卡的解決方案以合規為重點，并為合作交易所在進行 KYC 流程驗證用戶時帶來了一套通用的驗證標準。萬事達卡的平臺會驗證發送者和接收者是否有效，以及交易的接收錢包是否支持發送者選擇的特定加密資產和網絡（否則，發送者會收到通知，交易不會繼續）。
如果之前還不清楚，那么現在應該清楚的是，金融機構正在尋求參與加密貨幣的開發，這既是采用率不斷提高的標志，也可能引發一些中心化擔憂。不過，在這種情況下，萬事達卡加密憑證解決方案的應用目前僅限于合作的中心化交易所之間的轉賬，并沒有解決使用基于 web3 的憑證進行身份 / 驗證中更引人注目的加密用例，這為以太坊名稱服務等加密原生項目留下了發展空間。- Charles Yu
本周圖表
以太坊執行層 (Layer 1) blob 費用的每日支付金額已達到自 3 月底 /4 月初 blob 訂閱熱潮以來的最高點。截至 2024 年 5 月 30 日的三天內，支付的費用為 81.1 ETH，是除以太坊 blob 前三天之外的窗口期內第四高金額。支付費用的激增歸因于 Taiko，這是最近推出的基于以太坊的匯總，它于 2024 年 3 月 27 日開始發布 blob。在支付的 81.1 ETH 執行層 blob 費用中，54.29 (66.94%) 由 Taiko 支付。
這一飆升使支付的執行層 blob 費用累計價值超過 275 萬美元（258 萬美元為基本費用，178,000 美元為優先費用）。要了解有關 blob 的更多信息，請查看我們過去關于該主題的新聞通訊，以及我們的 Dune 儀表板以獲取 blob 相關數據。
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