近期 Solana 將向 Layer2 進行戰略調整的一事引發熱議，那么 Solana 此舉將對其自身產生怎樣深遠影響？Solana 為什么要這樣做？對比以太坊，Solana 將面臨怎么樣的困境？
應用鏈正在爆發，Solana 無法阻止應用出逃
區塊鏈正在走向成熟，下一階段最為重要的就是區塊鏈應用突破。我們在此前文章中曾提及本輪牛市中最為主要的兩個應用突破方向便是 Meme 平臺和 DePin，一個是在 DeFi 基礎上更進一步，具有 DeFi 功能集大成的意義，之所以這類平臺上現在主要還是 Meme 項目，這也主要受制于目前區塊鏈應用自身的局限性。除此之外，筆者也非常看好與 Ai 相關的 DePIN，這屬于未來發展大趨勢。DePIN 構建底層基礎設施，Meme 平臺則向上構建 DeFi 統一體。未來，區塊鏈應用的破圈或已在不遠處。那么，區塊鏈應用出圈之后，會出現怎樣的現象？這將對公鏈產生怎樣影響？
筆者認為，區塊鏈應用發展初期主要依托公鏈，但是伴隨其發展到一定階段后，其積累巨大用戶群體，并形成巨大財富積累后，大概率將向應用鏈發展。區塊鏈應用在積累大量用戶后，用戶交易會產生很多鏈上費用，但區塊鏈應用自身很難捕獲這些價值。出于利益驅動，區塊鏈應用會考慮構建自身的應用鏈，這樣區塊鏈應用就可以捕獲這些價值，并將其賦能給其項目代幣，從而為項目代幣提供價值支撐，并增加用戶粘性。
區塊鏈應用構建自己的應用鏈實質上并不是憑空臆想，這樣的現實實際上已經在不斷上演。dYdX 是一個專注于衍生品交易，特別是永續期貨合約的去中心化交易所（DEX）。但是，出于自己產品的需求，dYdX 決定構建自己的專用鏈，并選擇了 Cosmos SDK 作為其區塊鏈框架。除了 dYdX 外，更多區塊鏈項目通過 L2 來構建自己的專用鏈。NFT 品牌 Azuki 和 ApeCoin 通過 Arbitrum 來構建其專用鏈，目前采用 Op Stack 構建的 Layer2 則有 Base、opBNB、Zora Network、DeBank Chain 等。
正如上文所言，區塊鏈應用在發展初期，主要還是依托公鏈的強大基礎來發展，但當其積聚到一定階段之后，出于利益驅動來構建專用鏈已然形成趨勢。盡管本輪 Solana 憑借其自身優良性能，吸引了一大批用戶加入 Solana 生態，但是伴隨區塊鏈應用走向成熟，在利益驅動下構建專用鏈將成為大部分項目首選。Solana 如果只是維持現有模式，其未來很難留得住大部分項目。這也是為什么 Solana 或許該是時候考慮 Layer2 戰略。
Solana Layer2 是否可行？SOL 或不得不跟隨以太坊
Solana 盡管相比以太坊性能更好，但其也是多次出現宕機。所以，僅僅依靠 Layer1 性能優勢，整體仍然難以承載未來眾多應用涌入帶來的巨大性能挑戰。對于區塊鏈項目而言，出于利益考慮，區塊鏈項目需要最終賦能項目代幣，其專用鏈需求很難阻止。另外，對于新開發者而言，模塊化區塊鏈在很大程度上節省了巨大開發成本。整體上看，Solana 的 Layer2 和模塊化轉向從趨勢上難以避免，但這也將給 Solana 帶來巨大挑戰，使其再次陷入與以太坊雷同的困境。
本輪牛市初期以來，很多項目為了提高性能開始轉移或者選擇向 Solana 上遷移，這也造就了 Solana 瘋狂的上漲。與此同時，受制于性能問題，以太坊在本輪牛市中表現不佳，加之 Layer2 戰略使得以太坊價值捕獲能力大幅下降，就連以太坊 ETF 通過也沒有給 ETH 帶來強勢支撐。不過伴隨 Layer2 和模塊化區塊鏈的發展，開發者部署應用越發方便，價值捕獲能力也不斷上升，模塊化區塊鏈的優勢逐漸明顯。還有一點值得注意的是，Layer2 此前大爆發，這導致流動性割裂，不過跨 Layer2 互操作項目近期取得巨大進展，這有望打破孤島效應。這無形中會吸引更多開發者和項目，這也是近期很少看到知名項目向 Solana 上遷移。這也是 Solana 不得不面臨挑戰和困境。
針對 Solana 開始考慮 Layer 2 戰略，DeFi 分析師 Ignas 表示，Solana 正面臨關鍵轉折，其嘗試從單片區塊鏈向模塊化架構轉變。這一轉變可能影響 Solana 在加密貨幣社區中的定位，關鍵在于「網絡擴展」概念能否獲得認可。在此牛市期間， ETH 處于 BTC 和 SOL 之間。如果 Solana 采用類似以太坊的 L2 擴展模式，SOL 可能成為新的 ETH。如果 Solana 面臨流動性分散等問題，其地位可能變得不確定。此外，投機者可能轉而追逐 Solana 生態中的「網絡擴展」代幣，而非 SOL 本身，可能會阻礙 SOL 的價格增長。
攻守之勢將易，以太坊或迎爆發
本輪牛市，上半場明顯 Solana 表現優于以太坊；但是，伴隨模塊化區塊鏈走向成熟，以太坊和 Solana 的攻守之勢將發生大變。
筆者此前文章曾提出，以太坊的爆發或于明年上半年到來。之所以這么認為是由于：
第一，跨鏈互操作難題即將解決。比如，Optimism 正在集成 ERC-7683 ，以允許超級鏈通過應用層與其余以太坊 L2 之間實現互操作性；Polygon 正在構建一個 AggLayer，實現跨鏈一鍵交易；此外還有 Caldera 的 Metalayer、Avail Nexus 和 Hyperlane。Vitalik 本人也表示，人們會對跨 L2 互操作問題不再是問題感到驚訝。
其次，以太坊 Pectra 升級預計將于 2025 年第一季度推出。它合并了布拉格（執行層）和 Electra（共識層）更新。這也將成為以太坊值得期待的地方。Pectra 最大的變化之一是其處理賬戶的方式。在升級提案中，EIP-3074 允許傳統錢包（外部擁有賬戶或 EOA）與智能合約進行交互，例如批量交易等。這些都將幫助以太坊實現更大范圍采用鋪平道路。
如果 Solana 此時向 Layer2 戰略轉移，那也就意味著 Solana 對以太坊實現了攻守勢易。Solana 之前領先的態勢，將發生巨大轉變；與此同時，以太坊將迎來屬于自己的春天。